Análisis de sensibilidad, punto de equilibrio, árbol de decisión (Powerpoint) (página 2)

Partes: 1, 2

Ejercicios;
Análisis de Sensibilidad
Punto de Equilibrio
Árbol de Decisión

Usted es un ingeniero que está evaluando tres alternativas para las cuales un equipo de gerencia ha hecho tres estimaciones de estrategia, una pesimista (P), una muy probable (MP) y una optimista (O), para la vida, el valor de salvamento y los costos anuales de operación. Las estimaciones se presentan en la siguiente tabla a un nivel de alternativa por alternativa. Los costos iniciales se conocen, de manera que ellos tienen el mismo valor para todas las estrategias. Realice un análisis de sensibilidad para tratar de determinar la alternativa más económica utilizando el análisis VA y una TMAR del 12%.
Análisis de Sensibilidad

(Gp:) 9
(Gp:) -3.500
(Gp:) 3.000
(Gp:) -30.000
(Gp:) O
(Gp:) 7
(Gp:) -7.000
(Gp:) 3.000
(Gp:) -30.000
(Gp:) MP
(Gp:) 3
(Gp:) -8.000
(Gp:) 3.000
(Gp:) -30.000
(Gp:) P
(Gp:) ALT. C
(Gp:) 7
(Gp:) -2.000
(Gp:) 2.000
(Gp:) -15.000
(Gp:) O
(Gp:) 4
(Gp:) -3.500
(Gp:) 1.000
(Gp:) -15.000
(Gp:) MP
(Gp:) 2
(Gp:) -4.000
(Gp:) 500
(Gp:) -15.000
(Gp:) P
(Gp:) ALT. B
(Gp:) 8
(Gp:) -5.000
(Gp:) 0
(Gp:) -20.000
(Gp:) O
(Gp:) 4
(Gp:) -9.000
(Gp:) 0
(Gp:) -20.000
(Gp:) MP
(Gp:) 3
(Gp:) -11.000
(Gp:) 0
(Gp:) -20.000
(Gp:) P
(Gp:) ALT. A
(Gp:) VIDA(años)?
(Gp:) CAO($)?
(Gp:) VS($)?
(Gp:) COSTO INICIAL($)?
(Gp:) ESTRATEGIA
(Gp:) ALTERNATIVAS QUE COMPITEN CON BASE EN TRES ESTIMACIONES HECHAS PARA LOS PARÁMETROS DE VALOR DE SALVAMENTO

Solución
Para la descripción de cada alternativa en la tabla se calcula el VA de los costos. Por ejemplo la relación VA para la estimación pesimista de la alternativa A es:
VA =–20.000(A/P,12%,3)–11.000 =$–19.327
Como en la mayoría de los estudios de sensibilidad una hoja de cálculo que utiliza los valores de los parámetros P, MP y O reducirá el tiempo de cálculo.

Esta figura es una representación gráfica de VA versus las tres estimaciones. La siguiente tabla presenta todos los valores VA.
(Gp:) -8.927
(Gp:) -5.089
(Gp:) -9.026
(Gp:) O
(Gp:) -13.276
(Gp:) -8.229
(Gp:) -14.548
(Gp:) MP
(Gp:) -19.601
(Gp:) -12.640
(Gp:) -19.327
(Gp:) P
(Gp:) C
(Gp:) B
(Gp:) A
(Gp:) ESTRATEGIA
(Gp:) VALORES VA ALTERNATIVOS ($)?

Árbol de Decisión
Se desea bien sea para mercadear o para vender un nuevo invento. Si el producto es mercadeado, se decide hacerlo a nivel nacional o internacional. Suponga que los detalles de las ramas de resultados producen el árbol de decisiones que se muestra en la figura. Para cada resultado se indican las probabilidades y el VP de los costos y beneficios (reintegro en $ millones). Determinar la mejor decisión en el nodo de decisiones D1.

(Gp:) D1
(Gp:) D3
(Gp:) D2
(Gp:) Venta
(Gp:) Alto
(Gp:) Bajo
(Gp:) Nacional
(Gp:) Mercado
(Gp:) Internacional
(Gp:) Nacional
(Gp:) Internacional

Solución,
En este caso se ofrece el valor presente de reintegro.
Se calcula el reintegro VP esperado para alternativas de los nodos D2 y D3
E(decisión internacional) = 12(0.5) + 16(0.5) = 14
E(decisión nacional) = 4(0.4) – 3(0.4) –1(0.2) = 0.2
E(decision internacional)= 6(0.8) -3(0.2) = 4.2
E(decisión nacional) = 6(0.4) – 2(0.4) +2(0.2) = 2
(Gp:) D1
(Gp:) D3
(Gp:) D2
(Gp:) Venta
(Gp:) Alto
(Gp:) Bajo
(Gp:) Nacional
(Gp:) Mercado
(Gp:) Internacional
(Gp:) Nacional
(Gp:) Internacional
(Gp:) 0.5
(Gp:) 0.5
(Gp:) 0.4
(Gp:) 0.4
(Gp:) 0.2
(Gp:) 0.5
(Gp:) 0.5
(Gp:) 0.4
(Gp:) 0.4
(Gp:) 0.2
(Gp:) 14
(Gp:) 4.2
(Gp:) 0.2
(Gp:) 0.8
(Gp:) 9
(Gp:) 1.0
(Gp:) 9
(Gp:) 2
(Gp:) 4.2
(Gp:) 6.16
(Gp:) 0.2
(Gp:) 14

Cuando se espera que diversos parámetros varíen durante un rango predecible, puede representarse gráficamente la medida de valor & cada parámetro en términos de una variación porcentual de la estimación más probable. Esto indica a simple vista dónde es sensible la decisión a un parámetro (graficación horizontal aproximada) y dónde hay una ha sensibilidad (pendientes más grandes y graficación no lineal). También, pueden utilizarse tres estimaciones para un parámetro —muy probable, pesimista y optimista— a fin de determinar cuál alternativa entre muchas es mejor.
QPE es indiferente para aceptar o rechazar la alternativa. Utilícese los siguientes parámetros para la decisión:
Alternativa única
Si la cantidad estimada > QPE
Si la cantidad estimada < QPE

Para dos o más alternativas se debe determinar el valor de equilibrio de la variable común X. Se utilizan los siguientes parámetros para seleccionar una alternativa:
Si el nivel estimado de X está por debajo del equilibrio
Si el nivel estimado de X está por encima del equilibrio

Conclusión

Gracias por su atención!